Buying Options Instead Of Stocks




Buying Options Instead Of StocksMit Optionen anstelle von Equity-Optionen bieten eine gute Moglichkeit fur Handler und Investoren, den Gewinn aus Eigenkapitalbewegungen ohne den Kauf der zugrunde liegenden Wertpapiere zu realisieren. Aber nur ein kleiner Teil der Menschen nutzen sie in ihren eigenen Portfolios. Viele Handler und Anleger diskontieren sie als zu komplex und riskant, wenn sie in vielen Fallen ein uberlegenes Risiko / Ertrags-Verhaltnis uber den Kauf des zugrunde liegenden Eigenkapitals bereitstellen konnen. Tutorial: Optionen Basics Dieser Artikel untersucht diese Situationen und Detail, wie sowohl Handler und Investoren konnen Optionen als Equity-Ersatz verwenden, um ihre Portfolio-Gewinne zu multiplizieren, wahrend die Minimierung zusatzliches Risiko. (Optionen fur die Optionen-Basics-Tutorial und die Verringerung der Risiken mit Optionen) Optionen fur die Investor-Optionen konnen Investoren mit einem gro?en Weg, um Gewinn zu erzielen und gleichzeitig das Risiko in bestimmten Situationen zu reduzieren. Viele neigen dazu, Optionen zu ignorieren, nur weil ihr Wert mit der Zeit abfallt - eine Tatsache, die den Grundsatzen des Investierens zu widersprechen scheint. Allerdings gibt es mehrere Falle, in denen die Verwendung von Optionen anstelle von Eigenkapital das Risiko / Begriff. Langfristige Aktienoptionsoptionen (LEAPS) LEAPS sind langfristige Aktien - oder Indexoptionen, die nach mehr als neun Monaten und manchmal bis zu zwei Jahren auslaufen. Sie wurden zuerst von der Chicago Board of Trade im Jahr 1990 eingefuhrt, damit die Anleger Optionen in ihren Portfolios zu nutzen. Wir konnen schnell vergleichen, wie der Kauf von LEAPS anstelle von Aktien fur Anleger von Vorteil sein kann: Angenommen, ein Investor mit einem 10.000 Portfolio mochte 100 Aktien von XYZ im Januar 2007 erwerben, die zum Zeitpunkt des Borsenhandels mit 50 je Aktie gehandelt wurden. Der Anleger hat folgende Wahlmoglichkeiten: Erwerben Sie die Aktie sofort, nutzen Sie die Marge von Margin mit einer Marge von 9 oder den Erwerb eines LEAPS-Aufrufs im Januar 2008 mit einem Ausubungspreis von 40, der eine Optionspramie von 12,25 bezahlt. Lets dann die Aktie steigt von 20 bis 60 pro Aktie nach einem Jahr. Tragen Sie Kosten sind die Taschenausgaben, die Investoren auf eine Investition zahlen, wie Zinsen und Nebenkosten. Dieses Beispiel, wenn auch vereinfacht, zeigt, da?, wahrend die mit LEAPS verbundenen Ubertragskosten und Break-Even-Punkte etwas hoher liegen konnen, das Gesamtrisiko wesentlich geringer ist. Nun ist das offensichtliche Risiko, dass LEAPS wertlos auslaufen kann, wahrend Aktien immer etwas von seinem Wert behalten, aber das Risiko von LEAPS Auslaufen wertlos kann durch den Kauf sie tief im Geld gemindert werden. Je weiter im Geld die LEAPS liegen, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs unter dem Basispreis sinkt und damit wertlos ablauft. Diese Situation sollte von Fall zu Fall evaluiert werden. LEAPS sind auch nutzlich bei Wetten auf kleinere Kursbewegungen in sichereren Aktien oder Indizes. Zum Beispiel, eine 5 jahrliche Rendite auf einem normalen Aktien scheint nicht wie viel fur eine traditionelle Aktieninvestor, aber LEAPS kann diese Zahl multiplizieren, damit es sich lohnt. Sie sind sehr beliebt fur teure Aktien, die tendenziell weniger auf einer prozentualen Basis bewegen als andere. Letztendlich konnen LEAPs den Anlegern gelegentlich einen profitableren und sichereren Weg bieten, auf langfristige Kursbewegungen zu setzen, ohne das fur den Erwerb des Basiswerts notwendige Kapital einzusetzen. Wahrend sie sicherlich nicht perfekt fur jedes Portfolio oder Situation sind, gibt es Falle, in denen sie effektiv genutzt werden konnen, um die Rendite zu erhohen, wahrend auf minimale zusatzliche Risiko. Optionen fur die Handler-Optionen konnen auch Handler bieten eine hervorragende Moglichkeit, ihren Gewinn zu vervielfachen, wahrend die Verringerung ihres Risikos - und in einigen Fallen sogar ruckgangig zu machen Als zusatzlichen Bonus nehmen Optionen auch einige der Emotionen aus Trades, da es weniger Kapital an Und eine genauere Strategie. Technische Handler konzentrieren sich in der Regel auf entweder profitieren von Handelsspannen oder Ausbruche / Ausfalle aus diesen Trading-Bereichen. Also, hier sind einige Strategien, in denen Optionen konnen wirksam als Equity-Ersatz in diesen Situationen verwendet werden: Breakout Trader Breakout Handler ein erhebliches Risiko, wenn sie eine Aktie kaufen, da diese technischen Muster sind so ausgelegt, vorherzusagen drohende Volatilitat. Die Hoffnung ist, dass sie die Richtung oft genug vorhersagen konnen, um dem erhohten Risiko Rechnung zu tragen. Aber was, wenn es einen Weg, um nicht nur mehr profitieren von einem Ausbruch in die Richtung, die Sie vorhersagen, sondern bieten auch Schutz fur den Fall, dass Sie falsch sind (Weitere Informationen uber Ausbruche, siehe Spotting Breakouts so einfach wie ACD und Trading Failed Breaks.) Backspreads Bieten die beste Losung fur Breakout Trader durch die Begrenzung potenzieller Verluste unter Beibehaltung unbegrenzten Gewinnpotentials. In der Tat, wenn der Preis sinkt genug, Handler konnen sogar einen kleinen Gewinn auf den Handel. Beachten Sie jedoch, dass der potenzielle Verlust liegt in Situationen, in denen die Aktie nicht einen Zug in beide Richtungen machen - so stellen Sie sicher, dass das Breakout-Muster genau ist. (Um mehr uber die Verwendung von Backstreads zu profitieren, finden Sie unter Backspreads: Gute Nachrichten fur Breakout Trader.) Alternativ konnen Breakout Trader einfache Call-oder Put-Optionen verwenden, um gerade Wette ohne Hedging. Die wichtigste Sache zu erinnern, beim Kauf von kurzfristigen Optionen ist es, mehr Zeit zu kaufen, als Sie denken, youll jemals brauchen Wahrend Sie einen Ausbruch uber die nachste Woche vorhersagen konnen, immer einige zusatzliche Zeit fur sie auftreten. Trend-Trader Trend-Trader auch ein Risiko, wenn sie eine Aktie kaufen, da sie sich auf die Bestande Trend stark bleiben langfristig. Jede Verlangsamung des Trends kann dazu fuhren, dass verlorene Opportunitatskosten, wahrend jede Umkehrung kann ein Gewinn in einen Verlust zu machen. Aber was, wenn es einen Weg, um Ihre Gewinne auf der Oberseite zu multiplizieren, wahrend die Begrenzung Ihrer Abwarts-Exposition (Um mehr zu erfahren, siehe Trading Trend oder Range) Eine Losung ist der Einsatz von LEAPS. Langfristige Trendhandler konnen durch den Einsatz von LEAPS auf die gleiche Weise profitieren, wie es langfristige Investoren tun. Diese sollten nur verwendet werden, wenn die Handler im Trend vertrauen, denn sie konnen wertlos auslaufen, wenn sie unter den Ausubungspreis fallen. Ein Surrogat abgedeckte Call-Schreiben ist eine weitere Losung fur kurzere Trend-Trader, die neutral zu bullish sind. Covered Call-Schreiben ermoglicht es Handlern, profitieren Sie von der Pramie, die beibehalten wird, wahrend die Aktie steigt auf die Optionen Ausubungspreis. Der offensichtliche Nachteil ist eine Situation, wo der Aktienkurs sinkt, wo die Handler dann mit einem verlierenden Lager und einem kleinen Pramie stecken. Um dies zu losen, verwendet die Strategie LEAPS anstelle von tatsachlichen Aktien in einem abgedeckten Call schreiben, um sowohl besser nutzen Sie Ihr Geld und Risiko zu reduzieren. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Verwenden von LEAPs in einem Covered Call Write.) Schlussfolgerung Optionen konnen in manchen Fallen der Ersatz fur Eigenkapital sein, sodass Handler und Investoren ihre Rendite vermehren und ihre Risiken diversifizieren konnen. Sie sind sicherlich nicht perfekt in jeder Situation, und sollte sorgfaltig erforscht werden, bevor sie in der Praxis verwendet werden. Ein Ma? fur den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Wahrung und anderen flussigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Paritat kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkaufer statt dem Kaufer gehort. Eine Aktie wird sein. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Anderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist haufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Hohe der Kredite, die Maklerfirmen und die Hohe der Kredite, die Maklerfirmen und basiert. Die Grundlagen der Option Preisoptionen sind Vertrage, die Optionskaufern das Recht auf Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zu einem festgelegten Preis am oder vor einem bestimmten Tag zu geben . Sie werden am haufigsten in der Borse, sondern auch in Futures gefunden. Rohstoff - und Devisenmarkte. Es gibt mehrere Arten von Optionen, einschlie?lich flexible Exchange-Optionen. Exotischen Optionen. Die Sie von einem Arbeitgeber als Entschadigung erhalten konnen, aber fur unsere Zwecke hier, wird sich unsere Diskussion auf Optionen im Zusammenhang mit der Borse und insbesondere ihre Preise konzentrieren. Whos Kaufoptionen und Warum Eine Vielzahl von Investoren verwenden Optionskontrakte zur Absicherung von Positionen sowie Kauf und Verkauf von Aktien, aber viele Option Investoren sind Spekulanten. Diese Spekulanten haben in der Regel keine Absicht, den Optionsvertrag auszuuben, der den zugrunde liegenden Bestand kaufen oder verkaufen soll. Stattdessen hoffen sie, einen Zug in der Aktie zu erfassen, ohne eine gro?e Summe Geld zu zahlen. Es ist wichtig, eine Kante beim Kauf von Optionen haben. Ein haufiger Fehler einige Option Investoren machen, ist der Kauf in Erwartung einer gut-publizierten Veranstaltung, wie eine Gewinn-Ankundigung oder Arzneimittel Genehmigung. Option Markte sind effizienter als viele Spekulanten zu realisieren. Investoren, Handler und Market Maker sind in der Regel bekannt, bevorstehende Veranstaltungen und Kaufoptionen Vertrage, treiben den Preis, kostet der Investor mehr Geld. Veranderungen des Intrinsic Value Beim Kauf eines Optionskontrakts ist der Aktienkurs die gro?te Triebfeder des Erfolgs. Ein Anruf Kaufer braucht die Aktie zu steigen, wahrend ein Put Kaufer braucht es zu fallen. Die Optionspramie setzt sich aus zwei Teilen zusammen: dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert. Intrinsic Value ist ahnlich zu Hause Eigenkapital ist es, wie viel der Pramien Wert wird durch den tatsachlichen Aktienkurs getrieben. So konnten wir beispielsweise eine Call-Option auf einer Aktie besitzen, die derzeit mit 49 je Aktie gehandelt wird. Wir werden sagen, dass wir einen Call mit einem Basispreis von 45 haben und die Optionspramie 5 ist. Da die Aktie 4 mehr als der Basispreis ist, sind 4 der 5 Pramien ein Eigenwert (Eigenkapital), was bedeutet, dass der Rest Dollar ist extrinsischer Wert. Wir konnen auch herausfinden, wie viel wir die Aktie brauchen, um zu profitieren, indem wir den Preis der Pramie zum Basispreis addieren (5 45 50). Unsere Break-even-Punkt ist 50, was bedeutet, dass die Aktie bewegen muss uber 50, bevor wir profitieren konnen (ohne Provisionen). Optionen mit intrinsischem Wert werden im Geld (ITM) und Optionen ohne intrinsischen Wert, sondern sind alle extrinsischen Wert werden gesagt, dass aus dem Geld (OTM) werden. Optionen mit mehr extrinsischen Wert sind weniger empfindlich auf die Aktien Kursbewegung, wahrend Optionen mit einer Menge von intrinsischen Wert sind mehr synchron mit dem Aktienkurs. Eine Optionsempfindlichkeit fur die zugrunde liegende Aktienbewegung wird als Delta bezeichnet. Ein Delta von 1,0 sagt den Anlegern, dass die Option wahrscheinlich Dollar pro Dollar mit der Aktie bewegen wird, wohingegen ein Delta von 0,6 bedeutet, dass sich die Option etwa 60 Cents auf dem Dollar bewegen wird. Das Delta fur Puts wird als negative Zahl dargestellt, die die umgekehrte Beziehung der Put gegenuber der Aktienbewegung zeigt. Ein Put mit einem Delta von -0,4 sollte 40 Cents im Wert erhohen, wenn der Bestand sinkt 1. Anderungen im extrinsischen Wert Der extrinsische Wert wird oft als Zeitwert bezeichnet. Aber das ist nur teilweise richtig. Es setzt sich auch aus der impliziten Volatilitat zusammen, die schwankt, wenn die Nachfrage nach Optionen schwankt. Hinzu kommen Zins - und Dividendenanderungen. Allerdings sind die Zinssatze und Dividenden zu klein von einem Einfluss, um sich in dieser Diskussion Sorgen, so dass wir auf Zeitwert und implizite Volatilitat konzentrieren werden. Zeitwert ist der Teil der Pramie uber dem intrinsischen Wert, den ein Optionskaufer fur das Privileg ubernimmt, den Vertrag fur einen bestimmten Zeitraum zu besitzen. Im Laufe der Zeit wird diese Zeitwertpramie kleiner, wenn das Optionsverfalldatum naher kommt. Je langer ein Optionskontrakt ist, desto mehr Zeit wird ein Optionskaufer bezahlen. Je naher der Ablauf eines Vertrages wird, desto schneller schmilzt der Zeitwert. Der Zeitwert wird durch den griechischen Buchstaben theta gemessen. Option Kaufer mussen besonders effizient Markt-Timing, weil Theta isst weg an der Pramie, ob es rentabel ist oder nicht. Ein weiterer haufiger Fehler Option Investoren machen, ist eine profitable Handel zu sitzen lange genug, dass Theta reduziert die Gewinne erheblich ist. Eine klare Ausfahrt Strategie fur die richtige oder falsche gesetzt werden sollte vor dem Kauf einer Option. Ein weiterer wichtiger Teil der extrinsischen Wert ist implizite Volatilitat auch als vega zu Option Investoren bekannt. Vega wird die Option Pramie aufblasen, weshalb bekannte Ereignisse wie Ertrage oder Drogentests sind oft weniger rentabel fur Optionskaufer als ursprunglich erwartet. Dies sind alle Grunde, warum ein Investor braucht einen Vorteil bei der Option Kauf. Optionen konnen nutzlich sein, um Ihr Risiko abzusichern oder spekulieren, da sie Ihnen das Recht, nicht verpflichtet, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis kaufen / verkaufen. Die Optionspramie wird durch intrinsischen und extrinsischen Wert bestimmt. Es gibt zahlreiche Moglichkeiten, von der Verwendung von Optionskontrakten zu profitieren. Um mehr uber Optionsstrategien zu erfahren, die Sie nutzen konnen, lesen Sie bitte unsere anderen Optionsartikel. Ein Ma? fur den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Wahrung und anderen flussigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Paritat kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkaufer statt dem Kaufer gehort. Eine Aktie wird sein. Eine Einheit, die gleich 1 / 100th von 1 ist, und wird verwendet, um die Anderung in einem Finanzinstrument zu bezeichnen. Der Ausgangspunkt ist haufig. Die Federal Reserve Board Regulierung, die Kunden Debitorenkonten und die Hohe der Kredite, die Maklerfirmen und. How to Buy Optionen Puts, Anrufe, Basispreis, in-the-money, out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht geregelt Nur neues Territorium fur viele Investoren, es ist eine ganz neue Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnelle Geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen konnen aggressive spielt theyre fluchtig, gehemmt und spekulativ. Optionen und andere Derivate haben Vermogen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und Sie mussen wissen, wie man sie verwenden, ohne sie zu missbrauchen. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Dollarbetrag zu kaufen oder zu verkaufen, den Ausubungspreis vor einem bestimmten Verfallsdatum. Die Schonheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienkursbewegung teilnehmen konnen, ohne tatsachlich die Aktien zu einem Bruchteil der Kosten des Eigentums zu halten, und die damit verbundene Hebelwirkung bietet das Potenzial fur erhebliche Gewinne. Naturlich ist dies nicht kostenlos. Ein Optionswert und Ihr Gewinnpotential werden beeinflusst, wie stark sich der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktienvolatilitat. Heres, was zu beachten fur: Die Wahl eines Maklers: Sie konnen in Schwierigkeiten mit Optionen schnell bekommen, wenn Sie darauf bestehen, ein Do-it-yourself Investor, ohne die erforderlichen Hausaufgaben. Handel in der Nahe von Verfall: Eine Option hat Wert, bis sie ablauft, und die Woche vor dem Verfall ist eine kritische Zeit fur Aktionare, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Dividendenausschuttung: Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgelaufenes Guthaben abgelaufen ist, aber wenn das Geld, das Ihr Bestand hat, voraussichtlich am Tag vor der Auszahlung der vierteljahrlichen Dividende abgezogen wird. Marktbedingungen: Es gibt nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen arbeitet. Ob youre bullish, neutral oder bearish uber Aktien werden Ihre Optionen Investitionsentscheidungen fuhren. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklaren Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzogert pro Umtauschbedarf. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Borse. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfugung gestellt. Mehr Informationen uber NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzogert 15 Minuten fur Nasdaq, und 20 Minuten fur andere Borsen. SP / Dow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfugung gestellt und sind mindestens 60 Minuten verzogert. Alle Anfuhrungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top Geschichten